济安金信|海外养老金巨头将重仓中国

据中国基金报报道,证监会网站显示,3月25日,伦敦大学退休金计划递交了合格境外投资者资格(QFII)的申请,并于当日正式获证监会受理。伦敦大学位于英国首都伦敦,是由伦敦的十几所高校和研究机构组成的大学行政系统,是世界上有影响力的公立大学联邦体。上月(2月18日),英国另一家养老巨头——英国养老保障基金委员会也递交了合格境外投资者资格申请,并于2月28日获批。

海外养老金管理机构获得中国QFII资格,意味着海外养老金资金可以通过QFII投资中国资本市场。QFII(Qualified Foreign Institutional Investor)是合格的境外机构投资者的英文简称,QFII机制是指外国专业投资机构到中国境内投资的资格认定制度。合格境外投资者(包括合格境外机构投资者QFII和人民币合格境外投资者RQFII)是经证监会批准,使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者。合格境外投资者仅以自身名义在境内开展证券期货投资,不在境内开展经营性活动。

基于中国强劲的增长潜力和长期的潜在回报能力,实现组合多元化和分散投资的需求,叠加当前中国股市估值较低、展业空间巨大,为外资专业投资机构进入中国提供了良机。多位业内人士表示,多家外资金融机构,包括海外养老金管理机构积极布局中国,传递了投资中国,做多中国的信心,看好中国资本市场的长期发展机遇。

在海外,养老金管理机构是市场上最大的长期机构投资者。从2011年起,已有多家海外养老金管理机构通过QFII身份布局中国。包括加拿大养老金计划投资公司、韩国的国民年金公团、瑞典第二国家养老金等多家海外养老金管理机构。

例如,加拿大养老金计划投资公司(Canada Pension Plan Investment,CPPI)作为加拿大最大的投资管理机构,代表参与加拿大养老金计划(Canada Pension Plan, CPP)的 2100 万供款人和受益人,将 CPP 目前不需要用于支付养老金的资产进行投资。CPPI 2023财年年报显示,其管理的资产规模达5700亿加拿大元(折合 4210亿美元),当年名义收益率为1.3%,2014—2023十个财年CPPI年化名义净收益率达10.0%,累计净回报3859亿加拿大元(折合2850亿美元),超过2023财 年末CPP总资产的2/3,为CPP带来了丰厚的投资回报。

截至2023年3月31日,从CPPI大类资产配置来看,公开股票市场占总组合的24%,私募股权占33%,固定收益占12%,信用投资占13%,房地产和基础设施各占9%。区域配置方面,CPPI主要配置于境外资产。2023财年年报披露,加拿大国内的资产配置为1072亿加拿大元,占总组合的14%,国外资产配置6588亿加拿大元,占总组合的86%。其中,美国配置占比36%、亚洲26%、欧洲18%、拉美6%。

据证监会公开披露的800多家QFII机构名录显示,从2011年开始,公司名称中含有养老金或退休金的海外养老金管理机构有10家,分别来自加拿大、韩国、美国、瑞典、泰国、澳大利亚、英国等7个国家。这10家海外养老金管理机构的名称如下:

养老金研究中心是济安金信公司旗下提供养老金投资管理、咨询、顾问服务的平台,涵盖第一支柱基本养老保险基金、第二支柱职业养老金(企业年金和职业年金)、第三支柱个人养老金,为监管部门、养老金管理机构、委托人和代理人、个人养老金投资者提供包括但不限于养老金计划管理、管理人评价、资产配置、养老金FOF和MOM管理、养老金产品评级、养老金规划、养老金投资顾问和养老金咨询等服务。创立的中国企业年金指数(作为养老金投资的业绩基准和投资工具)已运行十二年,其收益率完美匹配社保基金和企业年金实际业绩;2021年8月上线济安金信养老金产品评级系统,2022年9月开展养老金产品管理人评级,为各类养老金客户提供专业的养老金产品评级服务。

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