进入4月，不少半导体公司相继公布2023年年报及2024年一季度业绩预告，在营收数据背后，透露给我们哪些信息？通用服务器、存储、面板等细分板块近期景气度如何？板块内部或有哪些新变化后续可以进行关注？今天，我们邀请到了山哥，来和大家分享半导体公司业绩披露情况，快来看看吧~
郑巍山
申万半导体指数在3月下跌3.51%，在4.1-4.16期间继续下跌8.07%，费城半导体指数在3月上涨3.77%，在4.1-4.16期间下跌3.77%。细分来看，AI赛道在下跌中显示相对抗跌，主要体现在服务器、算力、NV链等赛道。3月以来板块基本维持弱反弹的态势。
根据我们跟踪，短期来看，3月底以来半导体行业公司陆续发布年报和一季报预告，很多数字芯片设计相关的公司都以较强的同比高增长业绩获得了业绩披露后的上涨。
星际编码
一季度营收已陆续公布，从数据中来看，通用服务器二季度营收或将如何表现？
根据公司公开发布数据，某纯服务器原始设备制造厂商3月营收同比-23.8%，环比+9.0%；某远端服务器控制芯片厂3月营收3.59亿新台币，环比+23%，同比+59%。季度来看，某远端服务器控制芯片厂24年一季度营收10.13亿新台币，环比+3%，同比+51%，同时预计通用服务器24年二季度营收将延续增长，环比增速中位数+10%。根据我们统计，在AI服务器新平台转换之际，各大云计算服务商出现了二季度资本性支出回流到通用服务器的情况。
郑巍山
科技观察员
据证券日报消息，根据多家存储公司发布的一季度业绩预告，这些公司集体迎来业绩爆发，一季度预计归母净利润同比增幅下限均超200%。请问山哥存储行业利润高企的原因是什么？
2023年第四季度以来，存储行业回暖，需求逐步复苏，价格也在持续上涨。根据我们调研，主流型号DRAM 8GB和TLC NAND 512G现货价24年一季度至今涨幅分别为9.8%和28.1%。3月 DRAM 部分型号现货价由于需求不振而有所下滑，企业级固态硬盘（SSD） 由于 AI 服务器需求旺盛而涨势较好。NAND原厂大幅减产并严格控制供应，23年四季度至今价格已涨约 60-70%。整体来看，存储短期报价可能受原厂控产和中国台湾地震影响而仍有所上扬，但后续价格走势或将主要取决于需求复苏力度。
郑巍山
宇宙信息流
某国内显示面板厂商披露一季度业绩预告，公司归母净利润预计增幅超200%。面板板块整体目前需求端价格如何？
TV LCD面板价格自2024年以来持续回温，已创近两年新高。根据光大证券研报，截至2024年3月，32/43/55/65寸TV面板均价分别为36/64/127/171美元/片，较2月分别上涨1/2/3/5美元/片，更大尺寸面板涨幅更高，总体面板价格已超过此前2023年9月份的短期高点。
郑巍山
基金经理
曾任职于国元证券股份有限公司、景顺长城基金管理有限公司、兴业基金管理有限公司，从事投资、研究相关工作。2018年10月加入银河基金管理有限公司，现任股票投资部总监、基金经理。
2019年5月起担任银河创新成长混合型证券投资基金基金经理。2020年2月起任银河和美生活主题混合型证券投资基金基金经理。2020年5月至2021年12月任银河臻选多策略混合型证券投资基金基金经理。2022年3月起任银河产业动力混合型证券投资基金、银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
投资理念
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