报告导读
本周市场基差贴水，对于中性策略来说不利于建仓。本周成交量触底反弹，截止周五已突破万亿，对高频交易和T0策略较为有利。从风格因子来看，本周市场整体呈现上涨趋势，小市值股票走势相对较强；量价方面，本周动量、波动率、流动性因子延续上周方向，长期反转因子并未表现出明显收益；基本面方面，本周仅盈利类因子存在一定收益，红利风格发生回撤。综合各类因子表现，本周alpha预计较为乐观。
- END -
文章来源：国泰君安期货研究所
编辑：Cindy
免责声明
本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格。
分析师声明：作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。
免责声明：本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。
市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。
根据《证券期货投资者适当性管理办法》，本报告发布的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本报告中的任何信息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险。