摘 要
为深入贯彻中央金融工作会议精神，顺应老龄社会人口结构变化和银发经济发展要求，商业银行发展养老金融的工作十分重要且迫切，也面临多重挑战。如何抓住新机遇，在服务老龄事业中推动养老金融业务高质量发展，将是商业银行共同面临的课题。商业银行应强化战略引领，发挥金融所长，不断丰富养老金融服务内涵，在服务老龄事业中推动养老金融业务高质量发展。
关键词
养老金融 商业银行 养老金 银发经济
养老金融业务内涵
养老金融是围绕社会成员各种养老需求所进行的金融活动，根据服务对象和需求类别划分，分为养老金金融、养老服务金融、养老产业金融。
（一）养老金金融
养老金金融是针对国家“三支柱”养老保险体系内的养老金所开展的资金管理服务，目标是通过制度安排实现养老资产积累和保值增值。在第一支柱（基本养老保险）方面，商业银行可提供账户开立、资金结算、社保存款、资金托管等金融服务，集团化经营的商业银行还可依托子公司提供养老资金投资服务。在第二支柱（企业年金、职业年金）方面，商业银行可提供受托管理、账户管理、托管服务，其子公司提供养老资金投资管理服务。在第三支柱（个人养老金）方面，商业银行提供专用资金账户开立与管理、养老金融产品、投资顾问等服务。
（二）养老服务金融
养老服务金融是针对制度化安排以外个人自主性养老财富积累和消费开展的金融服务。商业银行可围绕养老财富的积累与消费，开展覆盖客户全生命周期的养老金融服务。针对个人养老财富积累的金融服务可包括养老财务规划、养老储蓄、养老理财、养老基金、养老保险、养老信托、遗产规划等。针对个人养老财富消费的金融服务可包括各类个人金融产品的适老化功能及养老资产变现、住房反向抵押贷款、住房租赁贷款等。
（三）养老产业金融
养老产业金融是针对养老服务、养老地产、老年用品、老年医疗健康、老年文旅等企事业单位，相关机构提供的各类金融服务。养老产业是各类养老服务的供给端，具有资金需求大、回报周期长、回报稳定的特点。商业银行可以为养老产业客户提供投资、融资、资产管理、现金管理等金融服务，为养老产业注入金融活水，支持企业降低运营成本、提升经营质效。
商业银行发展养老金融的重要意义
（一）发展养老金融是商业银行支持国家战略的重要责任
根据国家统计局公布的数据，截至2023年末，我国60岁及以上老龄人口达到2.97亿，占比21.1%，我国已经进入中度老龄化社会。根据国家卫生健康委员会2022年9月公布的数据，预计到2035年，我国老年人口将突破4亿，在总人口中的占比将超过30%，进入重度老龄化阶段。人口老龄化将是未来较长一个时期我国的基本国情，这必将对经济模式、产业结构和消费需求产生深刻影响，并带来一系列挑战。
党和国家高度重视人口老龄化问题，“十四五”规划将积极应对人口老龄化确定为国家战略。2023年10月召开的中央金融工作会议明确指出：“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。”其中，养老金融是首次在中央金融工作会议中提出，也是首次被列入国家金融领域的重点工作。2024年1月，《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》印发，这是全国第一个以银发经济为主题的国家层面的专项文件，也是新时代推动银发经济发展的纲领性文件。党和国家密集出台了一系列关于积极应对人口老龄化的举措，养老金融是助推相关举措落地的关键环节，也是必要环节。
积极发展养老金融，以优质金融服务支持国家老龄事业发展，是商业银行贯彻中央战略部署、服务“国之大者”的政治责任和服务民生工程的社会责任，是体现中国特色社会主义银行政治性、人民性的重要工作。
（二）发展养老金融是商业银行主动适应服务转型的必然选择
养老金融客户群体十分广泛，个人客户涵盖老年人群和处于养老金积累期的未老人群，对公客户包括政府机关和养老服务、养老产业、老年用品、老年康养、老年文旅等行业企业。相较于银行传统服务形式和内容，商业银行迫切需要改变原有定位，创新经营模式，统筹考虑人口老龄化的社会发展要求，以及政府、企业、个人客群特点，实现服务转型发展，以高质量金融服务满足人民群众高品质养老需求。
此外，发展养老金融，可以带动投行、资管、保险、理财、基金等多个相关业务条线协同发展，形成对商业银行的综合价值贡献。由此可见，养老金融是商业银行拓宽业务范围、破解改革难题、实现转型创新发展的重要途径。
（三）发展养老金融是商业银行优化自身经营的重要抓手
从商业银行自身看，当前，传统业务正在面临市场饱和、产品同质、利润缩水等挑战，亟须培育新的业务增长点。从客户需求看，伴随老龄化进程加速，居民养老需求呈现多元化趋势，市场需求旺盛，市场空间巨大。养老金融具有国家政策支持和市场需求驱动双重有利条件，发展前景十分广阔。
养老金融业务具有覆盖面广、需求量大、关联度高等特点，能够为商业银行众多业务板块带来业务机会，有利于串联融合各客户群体、各业务板块，助力打造新型经营业态。养老金融业务覆盖政府、企业、个人三端客群，在服务上涉及多类金融产品，能够将客户、资金、业务最大程度地保留在商业银行体系内部，实现多板块融合发展，是银行获客、活客、黏客的重要业务，也是强化金融和非金融综合服务、优化业务结构的重要抓手。老龄化与少子化叠加，居民养老储备和养老规划的意识不断强化，国民养老需求呈现多样化趋势。商业银行及其金融子公司通过多种类金融产品供给，可将居民储蓄转化为资本市场长期资金，从而推动资本市场平稳、健康发展。
商业银行发展养老金融存在的挑战
（一）商业银行养老金融的路径有待明晰
目前我国的养老保障体系中，第一支柱的模式已经基本成形；第二支柱中的企业年金的覆盖率还不够高，但运营模式已经成熟；第三支柱起步较晚，尚在试点阶段。在养老服务和养老产业方面，我国的相关制度、标准、政策尚不够完善。尤其是在养老第三支柱的养老服务金融和养老产业金融方面，商业银行如何更好地参与，其路径尚不清晰，还需要监管部门及银行共同努力。
（二）商业银行养老金融产品和服务的碎片化有待统筹
养老金融各个板块之间存在着密切联系，如商业银行所管理的养老金可成为养老产业融资的资金来源，在为养老产业提供金融服务的过程中可发掘老龄金融服务需求。目前商业银行多存在养老金融业务牌照、产品、服务分散在不同业务板块中。在一定程度上存在业务流程烦琐、沟通过程冗长、产品研发周期较长等问题，难以满足养老金融业务需要统筹布局的应用需求，不利于有效利用资源，发挥合力实现利益最大化。
（三）商业银行养老金融产品供给和创新力度有待加大
在产品供给方面，目前多数商业银行提供的养老金融服务主要局限于养老金金融板块，对其他板块推出的金融产品和服务较少，整体供给水平和巨大市场需求不匹配。在产品创新方面，目前商业银行提供的养老金融产品主要以理财产品为主，一些商业银行推出“养老”专属存款，一定程度上丰富了市场选择，但还没有引起其他商业银行相关竞品大规模升级更迭，不能有效满足客户多样化养老金融需求。同时，各商业银行间产品差异较小，创新力度略显不足。
（四）商业银行养老金融的协同合作有待提升
国际经验表明，养老金融服务综合性、便捷性要求较高。加强同业合作和跨界合作，可以实现养老金融服务水平与社会发展、行业发展和客户需求同步提升。但我国金融同业在养老领域协同不足，不利于整合资源及扩展业务领域，给养老金融多元化、多领域发展带来难度。
对策建议
养老金融既是一项经济活动，又蕴含了传统文化中的价值理念。商业银行作为金融行业的主体和命脉，奋力做好养老金融大文章既是贯彻落实党中央“积极应对人口老龄化”决策部署的政治责任和社会担当，也是顺应改革新常态、寻找新动力、实现新发展的重要路径。未来，商业银行应在中央金融工作会议精神的指导下，把握机遇，发挥优势，加快战略布局，加强业务协同，尽快实现养老金融业务快速发展。
（一）科学谋划创新发展之路
《国务院办公厅关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》明确指出，要丰富个人养老金产品，加强养老金融产品研发。加快产品创新，以第三支柱落地为契机，加快理财、基金等金融产品的设计、投资与运营。加快服务创新，针对不同类型客户的需求特点，做好服务分层，对医、娱、旅、护、学等各领域的金融服务进行渗透，推动养老服务扩容提质。面对社会需求和巨大的市场潜力，各级地方政府、各类企业都深度参与其中。商业银行应充分利用其资金和信息优势，在合作模式创新中深挖业务机会。加快科技创新，通过智能设备应用、生物识别技术、无介质服务升级改造等手段，加快养老金融智慧化发展步伐，为老年客户提供方便贴心的金融服务，帮助其跨越“数字鸿沟”。
（二）发挥行业领域优势所长
商业银行要打破分业经营壁垒，统筹集团资源，加强同业合作和跨界合作，在项目、客户、技术、专业、渠道等方面加强共享，如将保险公司产品优势、基金公司资产管理优势与银行客户资源优势相结合，将互联网公司渠道优势与银行专业优势相结合等，形成养老金融业务链、产品群，满足客户全生命周期金融需求。
（三）加强智慧体系平台建设
探索大数据、人工智能、“互联网+”等先进技术在养老金融业务领域的落地应用，通过技术手段研究资金流向，从需求出发，建设多元化养老资金服务的场景生态。将智慧银行建设与老龄化社会发展趋势相结合，探索构建包括客户营销平台、服务集合平台、业务运营平台、管理统计平台等在内的养老金融智慧化服务管理系统体系。加快各业务板块系统间互联互通设计、数据共享运用，为客户提供一体化养老金融生态服务保障。针对养老金融服务需要，打通商业银行各类服务渠道资源，打造面向客户的综合服务平台，提高业务自助化、自动化水平。利用科技优势加强内部管理，建立商业银行及子公司各板块养老金融业务数据统一视图，打造可视化管理体系。商业银行作为个人养老金资金开户行和产品销售机构，可依托银行业理财登记托管中心等专业机构建设的个人养老金理财行业平台等业务基础设施，实现与理财公司等产品发行机构的直联互通，提升业务开展效率和市场覆盖广度，助力多层次、多支柱养老保险体系建设，真正做到“为民生、广普惠”。
参考文献
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[2] 王萍萍：人口总量有所下降 人口高质量发展取得成效[EB/OL]．（2024.01.18）[2024-01-08]，http://www.ce.cn/xwzx/gnsz/gdxw/202401/18/t20240118_38870849.shtml
[3]郑秉文．个人养老金一周年评估与前瞻——基于一个理论框架的分析[J]．华中科技大学学报（社会科学版），2024（1）．
◇ 本文原载《债券》2024年4月刊
◇ 作者：中国工商银行北京丰台支行 秦佳
◇ 编辑：魏中华 廖雯雯